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2019-11-11
随着瓦特改良了蒸汽机，世界范围内的各行各业陆陆续续进入到工业1.0时代，到如今经过了几百年的发展，某些行业已经开始朝工业4.0阶段迈进。
只不过，根据实际情况来看，很多行业甚至还没有真正实现工业3.0，尚处于工业2.0到3.0之间的发展阶段。
工业3.0是电子信息化时代，企业广泛应用互联网及电子信息技术，开始具备生产、记录数据的能力，通过数据分析，将现有模式不断复制，形成规模化、产业化。但是目前来看，依然有部分行业和企业，并不具备这种能力。
那么，究竟怎么通过现有数据，搭建财务模型进行分析决策，让企业走上规模化的道路呢？
这就不得不从财务的那三张报表说起。
资产负债表、现金流量表以及利润表，被称为财务最重要的三张报表。即使不是财务从业者，也要学会通过财务报表分析数据，这样有助于培养我们的全局观，做出正确的战略决策。
资产负债表能够反应企业在一定期限内的财务状况。一句话概括，企业的资产=负债+所有者权益。
举个例子：公司账户有100万现金，采购设备需要150万，于是向银行借了100万，采购了这批设备。
此时，公司的总资产，就等于，现金50万（流动资产），设备150万（固定资产），资产总计就是200万。
相对应的，向银行借款的100万就是公司的负债。所有者权益就是公司账户原有的100万现金。负债与所有者权益两者相加200万，等于公司的总资产。
等式左边的企业资产，我们可以理解为资金用途。等式右边的负债+所有者权益，我们可以理解为资金的来源。现实当中还要考虑到利息、税费、折旧、摊销、给员工发工资、股东分红等更复杂的行为，为了便于大家理解就不再次过多赘述。
资产负债表可以帮助企业主及管理者们，清晰的了解到企业所拥有的资产情况，来辅助对未来的战略方向做出经济决策。
现金流量表是公司一定期限内，现金的流入流出情况。它所反应的数据，也就是我们经常看到的一个名词：现金流。
一家企业，即使没有盈利，但账户上有着充足的现金流，这家企业也能活的很好，在初期亏损抢占市场份额，达到一定规模后未来的几年迟早都会产生利润。
这也是为什么luckin初期能够持续烧钱补贴用户，就是为了牺牲前期利润，抢占市场。这种亏损状态能维持多久，就要看他的现金流量表当中表现的数据是否充足。
除此之外，还有另外一层含义。
众所周知，餐饮连锁行业的存货周转天数与应收款周转天数都是非常低的。
luckin的原材料为阿拉比卡豆，采用的是新鲜烘焙加新鲜现磨工艺，从拿到原材料咖啡豆到生产制作出一杯咖啡再到卖给消费者手中，最后回款到公司账户上，是在非常短的时间内就能完成的。
这样做有什么好处呢？
现金流入快。
对比他们在原材料上的现金流出。
阿拉比卡豆的主要产地为南美洲、中美洲和非洲。从下订单到物流运输在到质量检测最后回款给原材料供应商，怎么算也要比现金流入慢上那么十几天甚至几十天，感兴趣的同学可以去查一下具体数据。
现金的流入与流出产生出的时间差，就能富裕出大笔资金。
能用来做什么？
投资。
盘子铺的越大，这笔资金也就越充裕，通过资金运转所带来的利润也就越高。
不过，luckin目前并没有把这笔钱用在投资上，或者说只分出很小一部分用于投资。而是将大部分钱用在了开门店，扩张，补贴用户提高市场占有率，先把盘子铺开。
这也是为什么，luckin即使承受如此的亏损，但只要它有充足的现金流，能持续拿到融资，早晚都能盈利。
因此，对于企业来说，合理利用现金流，比眼前的利润更重要。
利润是可以通过财务手段造假的。现金流才是反应公司未来盈利能力的重要数据。
事实上，很多公司不是因为没有利润倒闭的，而是没有充足的现金流支撑不了运营成本，才导致破产。
在这财务的三张表当中，利润表是最容易理解的，利润表顾名思义也就是能反应企业利润的报表。
通过利润表，我们可以了解到企业的成本支出以及收入的主要来源，从而计算一定时间内企业的盈利及亏损情况。
成本数据当中又包含了固定成本和变动成本两大类。
固定成本，是企业在一定时期和一定业务范围内，不受业务量增减影响的成本。比如说办公室租金、营销费用、电脑等办公用品、折旧费等等。要注意前面有一个前缀，是在一定时期和一定业务范围内。比如说：办公室租金虽然属于固定成本，但是随着经营规模的扩大，需要另外租一间更大的办公地点，就需要花更多的钱。
营销费用同理。企业今年的营销预算是两千万。但是三个季度过去公司高层改变战略决定加大投入提高品牌知名度，就会加大营销预算。因此，固定是相对的，这一部分也叫做酌量性固定成本。
而变动成本正相反，会受到业务量的影响，随着业务量的增减而变动。比如说：公司想要增加业务量，就要扩招销售团队，就要增加原材料的采购，这部分成本就叫做变动成本。
固定成本与变动成本组合在一起形成企业成本。对成本有清晰的把控，才能够清楚预测未来的盈利情况，从而做出决策，这也是为什么很多企业采用预算制度来管理成本的原因。
企业的营收，大于总成本支出，才能产生利润。
企业想要提高自己的盈利能力，就要不断的增加销售人员，不断的采购原材料进行生产。因为，固定成本是不变的，不管你今年营收一千万还是一个亿，你的办公室租金始终是这么多，你的广告费预算始终在那里，当然你的营收越多，盈利就越多，因为固定成本被稀释了。
那么我们可以考虑一个极端情况：假设固定成本为零，当营收额大于变动成本的时候，不考虑息税的情况下，企业就已经盈利了。即使实际上由于固定成本的存在他的利润表当中并没有盈利，但当企业业务量增大到一定规模后，将固定成本不断稀释，是必然会盈利的。这也叫做企业的经营杠杆。
财务的三张报表，彼此之间相互关联，相互影响。
根据资产负债表中的现有资产，分析现金流量表做出战略决策，控制利润表中体现的经营杠杆，将现有模式复制，扩张，最终形成产业化规模。
我们再来看三组财务公式：
固定成本越高，经营杠杆就越高。但这样并不是说，经营杠杆越高就越好，高杠杆同时伴随着高风险。当市场萎缩的情况下，营收减少利润也会成倍的减少。
在固定成本不变的前提下，企业处于亏损状态时，销售额越高，经营杠杆越高，随着销售额的增长，利润是成倍增长的。相反，一旦销售额有所衰减，利润也会成倍下跌，处在这样一个高风险，高收益的状态。
直到企业盈利后，销售额的增长，才会使经营杠杆系数递减，企业进入平稳发展阶段。
由此我们可以得出一个结论，在经营杠杆高的阶段，看的不是眼下的利润，而是销售额的增长速度。